Degtow liegt im Südosten der Kreisstadt Grevesmühlen am Rande des Naturschutzgebietes "Kalkflachmoor und Mergelgruben bei Degtow", als Grundmoräne Folge der letzten Eiszeit. Bis 1988 wurden hier Mergel abgebaut und eine Ziegelei betrieben. Seltene Pflanzen- und Tierarten stehen unter besonderem Schutz.

Der Ort selbst hat sich seinen ursprünglichen Charme bewahrt. Die ca. 80 Einwohner pflegen ihre Anwesen und bleiben unter sich.